USDS — это стейблкоин экосистемы Sky Protocol, курс которого должен оставаться близким к 1 доллару США. Токен используют для переводов, обмена, работы с DeFi-приложениями и другими продуктами Sky.
USDS появился после трансформации MakerDAO в Sky и тесно связан с DAI. При этом это отдельные активы: пользователи могут конвертировать DAI в USDS и обратно в соотношении 1:1 с помощью инструментов протокола.
В отличие от USDT и USDC, которые выпускают частные компании, USDS функционирует через систему смарт-контрактов и механизмы управления Sky Protocol. Однако это не устраняет риски, связанные с обеспечением, управленческими решениями, смарт-контрактами и возможной потерей привязки к доллару.
В этой статье разберем, как работает USDS, за счет чего поддерживается его курс, чем он отличается от DAI, USDT и USDC, для чего нужен sUSDS и какие риски следует учитывать.
Как работает USDS
Выпуск и погашение USDS осуществляются через смарт-контракты Sky Protocol. Стабильность токена поддерживается активами и обеспеченными позициями внутри системы, а также механизмами, которые позволяют обменивать стейблкоины по курсу, близкому к 1:1.
Одним из таких инструментов является Peg Stability Module. Он позволяет конвертировать поддерживаемые стейблкоины в USDS и обратно. Если рыночная цена USDS отклоняется от доллара, участники могут использовать разницу в курсе, способствуя восстановлению привязки.
USDS также может выпускаться под обеспечение, внесенное в протокол. Если стоимость залога опускается ниже установленного уровня, позиция подлежит ликвидации. Виды обеспечения, комиссии, лимиты и другие параметры определяются механизмами управления Sky Protocol.
Основной контракт USDS работает в сети Ethereum и соответствует стандарту ERC-20. Поэтому для обычного перевода токена в этой сети пользователю необходим ETH для оплаты комиссии.
Технические особенности USDS
USDS построен на основе протокола Sky, что обеспечивает ему ряд технических преимуществ по сравнению с традиционными стейблкоинами, такими как USDT или USDC. Благодаря новой архитектуре и внедрению передовых функций, USDS предлагает улучшенную интеграцию с блокчейнами и возможность управления рисками через децентрализованную систему.
|
USDS |
Сравнение с DAI | |
|
Базовая технология |
Протокол Sky с интеграцией Skylink для мульти-чейн работы |
Работает на базе Ethereum, ограничена поддержка других блокчейнов |
|
Мультичейн поддержка |
Поддержка нескольких блокчейнов, включая Layer 1 и Layer 2 (Ethereum, BNB Chain, Polygon) |
Поддержка по большей части только Ethereum |
|
Замораживание активов |
Возможность заморозки активов через децентрализованное управление, активируется по решению комитета |
Отсутствует |
|
Процесс апелляции |
Через децентрализованную комиссию, возможность подачи запросов на размораживание активов |
Отсутствует за ненадобностью |
|
Транзакционные издержки (Gas Fees) |
Сниженные транзакционные издержки благодаря интеграции Skylink с блокчейнами Layer 2 |
Высокие затраты из-за ограничений масштабируемости на Ethereum |
|
Скорость транзакций |
Поддержка до 1500 TPS (транзакций в секунду) на блокчейнах Layer 2 |
В среднем 14 TPS на Ethereum |
|
Децентрализованное управление (DAO) |
Внедрение механизма голосования через Sky DAO для принятия решений по изменениям в протоколе |
Отсутствует отдельный механизм голосования для ключевых решений |
|
Стабильность привязки к USD (Peg) |
Привязка через резервы в виде криптоактивов, гарантийный пул составляет 1:1 USDT/USDC на каждый USDS в обращении |
Привязка через депозитные контракты, меньшая гибкость в корректировке резервов |
|
Масштабируемость сети |
Поддержка масштабируемости до 10 000 пользователей на каждом блокчейне благодаря мультичейн архитектуре |
Ограниченная возможность масштабирования, особенно во время пиковых нагрузок |
|
Безопасность протокола |
Двухэтапная проверка транзакций, включая KYC для больших объемов и автоматический мониторинг аномалий |
Только базовые проверки без интеграции дополнительных уровней безопасности |
|
Резервы и ликвидность |
Более 70% активов обеспечены резервами в USDT, USDC и BUSD |
Использование только внутренних резервов без привлечения внешних активов |
|
Доступность и поддержка кошельков |
Поддерживается более 20 криптокошельками как ERC-20-токен |
Доступен в кошельках с поддержкой EVM (MetaMask, Trustee Wallet и т.д.) |
Как USDS связан с DAI?
DAI и USDS относятся к одной протокольной экосистеме, но остаются отдельными токенами. USDS был представлен после ребрендинга MakerDAO в Sky как новый стейблкоин экосистемы.
Специальный конвертер позволяет обменивать DAI на USDS и USDS на DAI в соотношении 1:1. Такой обмен не зависит от ликвидности обычной торговой пары, однако при операции в Ethereum пользователь оплачивает стандартную сетевую комиссию в ETH.
Техническая архитектура и механизм обеспечения USDS и DAI
DAI является стейблкоином, выпускаемым на основе депозитов в криптоактивах, таких как ETH или других криптовалют и токенов, через специальные контракты, известные как Vaults.
Каждый выпущенный DAI обеспечивается залогом, который превышает его номинальную стоимость (например, для 1 DAI может потребоваться залог в 1,5 ETH). Это гарантирует стабильность цены DAI и защищает от волатильности рынка.
USDS, в свою очередь, сохраняет основной механизм обеспечения, но добавляет новые элементы:
- Резервы в виде мультивалютного пула.
- Протокол Skylink.
- Механизм апелляции для разблокировки активов.
Пример интеграции: DAI vs USDS
Представим, что пользователь хочет использовать DAI на блокчейне Polygon для осуществления транзакций или инвестирования в DeFi-платформы. В таком случае он должен будет осуществить операцию бриджирования (переноса токенов) с Ethereum на Polygon, что сопровождается высокой стоимость транзакций (Gas fees), а также временем ожидания (до 20 минут и более).
USDS, благодаря интеграции с протоколом Skylink, устраняет необходимость использования мостов. Пользователь может осуществить транзакцию на любом из поддерживаемых блокчейнов и протокол автоматически синхронизирует баланс на всех платформах.
Кошельки USDS
Стейблкоин USDS создан на основе стандарта ERC-20, что позволяет ему интегрироваться с любым кошельком, который поддерживает работу с блокчейном Ethereum. Это означает, что такие популярные криптокошельки, как Trustee Wallet, MetaMask, MyEtherWallet, а также аппаратные кошельки Ledger и Trezor могут хранить, обменивать и передавать USDS без каких-либо ограничений.
Кроме того, благодаря протоколу Skylink, USDS можно использовать на разных блокчейнах, обеспечивая мультичейн доступность и возможность работать с ним даже в тех кошельках, которые поддерживают другие сети, такие как BNB Chain или Polygon.
Как купить, обменять и продать USDS?
Покупка, продажа и обмен USDS осуществляется так же, как и с другими токенами стандарта ERC-20.
Пошаговая инструкция для новичков:
- Сначала необходимо создать криптокошелек, который поддерживает токены стандарта ERC-20 (например, MetaMask или Trustee Wallet).
- Перейдите на выбранную децентрализованную биржу и подключите свой криптокошелек.
- Введите USDS в поиск и выберите этот токен для покупки, продажи или обмена.
- Укажите сумму USDS, которую хотите купить или продать. После подтверждения транзакции и оплаты комиссии (Gas fee) обмен будет осуществлен.
- Подтвердите транзакцию в своем кошельке и после нескольких минут ожидания USDS появится на вашем балансе.
Перспективы USDS
Благодаря своим инновационным функциям, таким как возможность децентрализованного замораживания активов, апелляций и мультичейн интеграций, USDS имеет потенциал стать лидером среди стабильных монет на крипторынке.
